挑战与机遇并存 工业软件产业如何破局？

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来源：金融界上市公司研究院

数字化时代，软件和信息技术服务产业进入融和创新、快速迭代的关键期
。软件业正在重新定义服务，并在一些因素的催化下带来社会各领域、多维度、深层次的变革。

事实上
，得益于国内广阔的市场

、大量的消费人群，中国的应用技术领域迅速发展，已经形成了全球性的互联网巨头
。但当人们沉迷于工业互联网、AI、大数据来推动制造业转型升级的时候
，很少有人意识到，如果扒开这些领域一层层的外衣，会发现最内核的就是工业软件
。

近期“Matlab禁令”事件更是拉响了工业软件“卡脖子”的警报
，自主可控箭在弦上，也使得整个基础软件领域的发展受到了市场的格外关注。

产业格局：外企垄断基础软件领域 工业软件国产化任重道远

工业软件是现代制造业的基础，是联系传统工业生产与现代信息化的纽带。作为智能制造的承载，工业软件对工业流程进行数字化表达
，打通各个生产环节，实现工艺与管理的优化。目前全球工业软件市场规模庞大，而2019年我国工业软件产品收入 1720 亿元，较 2018 年增长 16.45％
。2012 至 2019 年，我国工业软件产品收入年复合增长率为 20.34％。中国增速持续领先于全球工业软件市场。

但是

，从全球来看
，我国工业软件市场规模仅为全球的5.5％左右
，而我国工业生产总值占全球比重却超过 20％
，由此不难发现，我国工业软件行业发展程度未能与工业化发展进程相匹配。

据华西证券研报观点认为，这主要系美国长期垄断和封锁 IT 基础产业的相关技术和标准，导致全球 IT 基础产业在美国巨头企业打压的缝隙中艰难生存。尤其是在 CAD、EDA 等基础工业软件领域
，中美技术、产业配套等方面差距巨大。

根据工业软件的应用层级及产品通用性，工业软件可以划分为设计软件、平台软件、专项软件三类。

其中，设计软件：主要包括 CAD（计算机辅助设计）、CAE（计算机辅助工程）
、CAM（计算机辅助制造） 三部分，分别针对图纸设计、物理设计、加工设计三大环节。安信证券研报观点认为，CAD 软件通用性最强，产品最为成熟；CAE 软件最为硬核
，产品技术含量最高；CAM 与实际生产最为接近，和硬件产品绑定更为深入。

平台软件：主要包括 PLM（产品生命周期管理）、MES（制造执行系统） 两部分
，分别针对产品生命周期管理和产品制造流程管理
。安信证券分析师表示
，目前国内平台软件有传统制造业巨头、工业设计软件龙头、ERP 等管理软件厂商三方参与，呈现出“三足鼎立”的竞争格局

。

专项软件：指工业软件中面向具体工业细分领域的专项设计及管理软件。目前，建筑与电子两大领域均存在专项工业软件
，分别为 BIM（建筑信息化）
、EDA（电子设计自动化）

，主要针对建筑业的信息化
、芯片设计等特定工业领域。专项软件本身处于高度非标准化行业，高护城河保障其稳定经营能力
，行业性利好则提供长期发展引擎。

政策支持技术变革 构建完善的产业发展生态

在新一轮科技革命来临的当下
，各国竞争的焦点已经放在底层技术领域
，通过重新搭建新技术、新业态的基础框架
，来避免未来被“卡脖子”的局面。

事实上，自 2009 年起
，以美国为代表的发达国家逐步提出新工业化相关战略，以摆脱“工业空心化”现象，并实现产业升级
。其中
，效率提升
、降低人力需求是其核心目标的一部分，而工业软件是落实以上目标的重要工具。

对于中国来说，近年来
，国家政府发布了多项政策支持基础软件领域的发展。其中
，2020 年 3 月份

，工信部就明确表示
，要开始启动国家软件重大工程
，集中力量解决关键软件卡脖子的问题
，着力推动工业技术软件化，支持高端工业软件的发展。8 月 4 日，国务院发布了《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》
，要求聚焦基础软件、工业软件
、应用软件的关键核心技术研发。

根据产业调研发现，现阶段工业软件中多个产品呈现出研发投入高、盈利周期长、行业需求分化的特性。不同技术或工业发展阶段，工业软件的需求导向也不尽相同。当前，云计算
、物联网
、5G等底层技术日趋成熟，因此我国工业软件可以遵循和国外工业软件不同的发展路径，着眼于用新技术解决产业链研发、制造协同的效率问题，挖掘工业软件增量价值
。

此外，平安证券研报观点则认为
，对于我国工业软件的发展
，除了国家产业政策支持之外，Matlab 的从小到大，从教学工具最终发展成为国际性的商业软件的经历，也值得国内市场借鉴。如果国内能够充分将产学研以及资金的力量结合起来，借助国内较好的政策和应用环境，把国产化的工业软件通过课堂
、实验室和重大工程应用等方式推广开来
，只要有人用，生态就能够建立起来，后续的优化升级就有希望

，进入上升螺旋之后
，这个行业就会有广阔的发展空间。

软件业上市公司业绩短期承压 加大研发蓄力筑未来

从二级市场来看，基础软件和工业软件均归属于申万行业分类中的软件开发和IT服务细分行业
。据金融界上市公司研究院ICT工作室统计，截至2020年9月2日

，A股共计有198家软件开发和IT服务上市公司，总市值达到3.14万亿元。

据中报披露，上半年
，上述198家上市公司共计实现营业收入2306.49亿元，同比减少1.53％；实现归母净利84.99亿元
，同比减少48.8％。从数量来看，5成上市公司实现营业收入同比增长
，52％的上市公司实现归母净利同比下滑
。

研发投入是取得重大技术突破的基础
。2020年上半年
，198家软件开发和IT服务上市公司共计投入研发210.64亿元，同比增长6.48％，研发投入均值为1.06亿元。疫情影响之下，部分企业在业绩下滑的背景下
，仍然坚持加大研发投入，实属不易
。

从上市公司来看
，华大九天是目前国内规模最大、技术最强的EDA 龙头，可以提供全流程数模混合信号芯片设计系统、SoC后端设计分析及优化解决方案、平板（FPD）全流程设计系统、IP以及面向晶圆制造企业的相关服务
。

广联达是BIM（建筑信息化）领域最具竞争力的行业龙头
，其BIM+技术管理系统是集图纸管理
、方案管理及 BIM 应用为一体的施工技术策划和执行管理系统。2020年上半年，广联达实现营业收入15.79亿元，同比增长17.16％；实现归母净利1.3亿元，同比增长45.21％。

中望软件是国内二维、三维CAD解决方案主导者
，是国内同时掌握二三维CAD、CAM、CAE核心技术及产品开发能力的工业软件企业
。其拥有广州

、武汉
、上海、北京及美国佛罗里达五大研发中心

，产品销售至全球90多个国家和地区。

宝信软件是中国钢铁信息化领域龙头 企业
，能全面提供工业互联网、云计算
、数据中心（IDC）
、大数据、智能装备等相关产品和服务，产品与服务业绩遍及钢铁、交通、医药、有色、化工
、装备制造
、金融、公共服务、水利水务等多个行业。2020年上半年，宝信软件实现营业收入34.15亿元，同比增长21.24％
；实现归母净利6.59亿元，同比增长67.73％。

后疫情时代，科技竞争进一步加剧的背景下
，面向未来的讨论
，将变的至关重要。据悉，由金融界主办的“软件和信息服务业

：创新驱动高质量发展”专题研讨会将于9月3日在北京召开

，这是金融界聚焦“新基建
、5G与数字化实践”的系列活动之一。在此次研讨会中，将就相关话题进行务实高效交流
。